摘要： 本文研究了一個(gè)連續(xù)時(shí)間內(nèi)部交易模型,其中風(fēng)險(xiǎn)中性內(nèi)部交易者擁有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的兩個(gè)不完全相關(guān)信號(hào)。利用條件期望理論和濾波理論,首先,本文建立了三個(gè)引理:分別是正態(tài)相關(guān)性、等價(jià)定價(jià)和等價(jià)利潤(rùn),這三個(gè)引理能使得本文中非完全信息內(nèi)部交易模型轉(zhuǎn)換成完全信息的情形。其次,本文研究了不完全相關(guān)的兩個(gè)信號(hào)對(duì)由最優(yōu)內(nèi)部交易策略和市場(chǎng)半強(qiáng)有效性定價(jià)所組成的均衡的影響。研究表明,在均衡狀態(tài)下,(1)市場(chǎng)... （共11頁(yè)）