摘要： 關(guān)于原油期貨價(jià)格波動(dòng)率的預(yù)測(cè)研究主要集中在國(guó)外市場(chǎng)，中國(guó)原油期貨合約在一個(gè)交易日內(nèi)被分為3個(gè)交易時(shí)段，這與國(guó)外市場(chǎng)有著很大的不同。交易時(shí)間分段可能使中國(guó)市場(chǎng)上波動(dòng)率的結(jié)構(gòu)與國(guó)外存在差異。通過異質(zhì)自回歸已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率(HAR-RV)模型框架與半秒鐘采樣頻率的高頻期貨合約交易數(shù)據(jù)，對(duì)價(jià)格波動(dòng)率的結(jié)構(gòu)特征及預(yù)測(cè)問題進(jìn)行研究。研究驗(yàn)證了中國(guó)市場(chǎng)上預(yù)測(cè)的時(shí)間尺度由日縮小到交易時(shí)段尺度的可行... （共14頁(yè)）