摘要： 防范化解金融風險是牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線的重要工作，描述資產(chǎn)價格規(guī)律、準確度量尾部風險是風險管理的前提。為研究非對稱性和非高斯性對我國股市收益率預測和尾部風險度量的影響，本文使用20種Levy-GARCH模型對上證綜合指數(shù)進行實證分析，計算噪聲服從跳躍過程時的VaR和CVaR值，結(jié)合快速傅里葉變換數(shù)值計算和回溯測試進行檢驗。研究結(jié)果表明：在中國股市中，非高斯性和非對稱性是... （共14頁）